Формы интеграции организаций

На данный момент выделяют следующие формы интеграции организаций:

  • финансово-промышленная группа,
  • корпорация,
  • транснациональная корпорация,
  • холдинг,
  • консорциум,
  • конгломерат,
  • совместное предприятие,
  • картель.

Финансовые-промышленные группы

Объединение предприятий в такую форму как финансовые-промышленные группы (ФПГ) представляют собой сложную структура с диверсифицированным и многофункциональным производством. Они образуются путем объединения капиталов, кредитно-финансовых и инвестиционных структур. Целью данного объединения является максимизация прибыли, а так же повышение производственной и финансовой эффективности, повышение конкурентоспособности на всех уровнях рынка, упрочнение технологических и кооперационных связей, рост экономического потенциала как целой ФПГ, так и каждой организации в отдельности.

На данном этапе развития форма объединения ФПГ имеет ряд особенностей:

  1. Деятельность ФПГ имеет многоотраслевую направленность
  2. Специализация деятельности
  3. Универсализация деятельности

Многоотраслевая направленность дает возможность финансово-промышленной группе оперативно реагировать на воздействие внешних факторов и гибко подстраиваться под измененные условия.

Специализация производства дает возможность повлиять на устойчивость финансово-промышленной группы на рынке.

Универсализация производства определяется экономической целесообразностью и развитием отношений в стране.

Выделяют следующие преимущества объединения в финансово-промышленные группы:

– происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства;
– диверсификация деятельности придает большую устойчивость и конкурентоспособность в рыночной среде;
– создаются реальные предпосылки и возможности для структурной перестройки производства;
– появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для достижения поставленных производственных и финансовых целей;
– возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширяя масштабы деятельности и сферы влияния;
– происходит перераспределение капитала между различными подразделениями ФПГ в соответствии со стратегическим выбором группы;
– увеличивается финансовая мощь группы, ее финансовая устойчивость и способность с максимальной эффективностью использовать авансированный капитал.

Согласно мировому опыту, где финансово-промышленные группы включали промышленные предприятия, исследовательские организации, торговые фирмы и банки, многие ассоциативные структуры, основанные на внутренних договорных отношениях.

Корпорация

integraciya-companiy

Наиболее распространенной формой интеграции организаций является корпорация. Это объединению людей или компаний, образующее юридическое лицо для создания и управления крупным производством.

Преимуществами корпорации являются следующие особенности:

Корпорация имеет право действовать на правах юридического лица вне зависимости от собственников.

Таким образом, корпорация от своего имени может брать кредиты и займы, выдавать ссуды другим организация, подписывать контракты, при этом учредители никакой ответственности не несут, законодательство о корпорациях имеет данное положение для того, чтобы вне зависимости от масштабов организации, корпорация могла функционировать во всех аспектах экономической жизни.

Современная корпорация представляет собой объединение филиалов, агентств и других хозяйственных образований, которые имеют различную организационно-правовую форму и юридический статус. Выделяют Материнские и дочерние компании.

Деятельность корпораций помогает решить фундаментальные вопросы современной рыночной экономики:

  1. Привлечение капитала под крупные инвестиции

Корпорации служат защитой для пайщиков, так как в соответствии с законом о корпорациях, ее участники несут ограниченную ответственность по обязательствам корпорации. Так же выгода состоит в том, что для каждого участника корпорации определяется четкая доля собственности, которой они могут распорядиться по своему собственному усмотрению.

  1. Диверсификация и распределение риска

Корпорации служат отличным капиталовложением. Чтобы снизить риск своих акций, акционеры покупают акции корпораций, которые свободно покупаются и продаются на рынке, таким образом, они делят свой капитал на более мелкие капиталовложения и снижают риск, вкладывая, по сути, вкладывают в разные компании.

Акции корпораций дают право их обладателю владеть определенным числом голосов, что способствует при решении вопросов корпораций. Акционеры же корпораций не руководят компанией, они предоставляют полномочия генеральному директору каждой входящей в корпорацию фирмы, при этом оказывая влияние на их решения с помощью права голоса. Обычно, для решения вопросов корпорации избирается совет директоров. Совет директоров контролирует деятельность фирм и назначает руководителей, так же он имеет право отменять решения, утвержденные генеральным директором.

Экономика любой развитой страны опирается на деятельность мощных корпораций, а мировой рынок – это рынок транснациональных корпораций, основательно разделенный между ними.

Холдинг или холдинговая компания

Холдинг или холдинговая компания – это организация, владеющая контрольным пакетом акций других компаний, таким образом она осуществляет контроль и управление за деятельностью этих фирм.

Характерной чертой холдинга является то, что дочерние организации являются юридическими лицами с собственным уставным капиталом  и представляют собой не только акционерные общества.

Различают следующие типы холдингов, с точки зрения характера деятельности:

  • чистые;
  • смешанные или оперативные.

Чистыми холдингами являются только те компании, которые осуществляют только контрольную и управленческую деятельность по отношению к дочерним организациям.

Смешанные или оперативные холдинги совмещают деятельность чистых холдингов и предпринимательскую, производственную, торговую или иную деятельность.

Выделят следующие виды холдинговых структур:

  • интегрированные промышленные компании;
  • конгломераты;
  • банковские холдинги.

Холдинговая структура универсальна и удобна для ведения бизнеса, выделяют следующие преимущества:

  • по сравнению с поглощением или слиянием фирм, образование холдинга с точки зрения юриспруденции более простой и менее затратный способ контроля;
  • объединение компаний в холдинг происходит на добровольной основе;
  • для холдинговых структур существует выход на мировой рынок в тех регионах, где деятельность корпоративных структур ограничена законом.

Согласно формам собственности холдинги подразделяют на:

  • государственные;
  • частные;
  • смешанные.

В данный момент на рынке преимущественно взаимодействуют частные холдинги и смешанные, то есть государство учувствует в деятельности частных фирм.

Консорциум

integraciya-companiy

Консорциум – это объединение банковского и промышленного капитала для проведения крупных финансовых операций, а так же наукоемких работ, при этом фирмы, входящие в консорциум не теряют свое юридическое лицо и экономическую самостоятельность.

Объединение фирм и капиталов происходит в результате слияния или поглощения нескольких организаций. Под слиянием понимается процесс объединения нескольких компаний, при этом одна компания остается, а другие утрачивают свою самостоятельность.

Различают три метода слияний:

1) компания А покупает активы компании Б с оплатой наличными или ценными бумагами, выпущенными компанией-покупателем;
2) компания А может купить контрольный пакет акций компании Б, став при этом холдингом для компании Б, которая продолжает функционировать как самостоятельная единица;
3) акции компании А могут быть выпущены специально для собственников компании Б, в результате чего компания А приобретает активы и пассивы компании Б, а Б теряет право на существование.

Целью создания консорциума является повышение технической и коммерческой конкурентоспособности предприятий.

Консорциумы делятся на временные и постоянные. Отличительная черта временных консорциумов в том, что образуются они для осуществления краткосрочных сделок,  они размещают небольшие суммы облигационных займов на национальном и иностранном рынках. Постоянные же консорциумы заключают долгосрочные сделки по размещению займов в крупном размере с определенными компаниями или же с определенной страной.

Компании, которые входят в консорциум, называют консортами. Они управляются крупным банком или банковской монополией. Банк подбирает и утверждает консортов, разрабатывает условия займов, занимается документооборотом, ведет учет займов, размещает акции и облигации на рынке.

Управляющий банк или банковская монополия имеет сеть агентств, которые выпускают ценные бумаги консорциума. Участники консорциума получают комиссионное вознаграждение в соответствии с долей займа или пропорционально реализуемых ценных бумаг.

Занимается координированием деятельности участников консорциума лидер, который избирается в соответствующем порядке. Лидер выступает от лица всего консорциума перед внешними пользователями, однако его полномочия ограничены.

Ответственность по обязательствам члены консорциума несут пропорционально размеру долей, то есть каждый участник несет обязательства за свою часть работ и принимает на себя все риски, связанные с деятельностью его участка.

В настоящее время консорциумы становятся интернациональными объединениями. Для них характерно многонациональное правительство. Их деятельность регулируется международными законами и правилами торговли и движения капитала. Примером международного консорциума, участником которого является целое государство, является ИНТЕЛСАТ – Международный консорциум спутниковой связи.

Отличительной чертой совместного предприятия является наличие в совокупности компаний хотя бы одной иностранной. Таким образом совместное предприятие – это международное объединение фирм, созданное двумя или несколькими национальными компаниями с использованием иностранных инвестиций.

Совместные предприятия дают возможность использования передовых технологий иностранных государств, а так же перспективу заимствование опыта управления. Данное объединение способствует благополучному выходу на иностранный рынок посредством местных партнеров.

Отличительными особенностями совместных предприятий являются:

  • равноправие в принятии решений;
  • единое законодательство, регулирующееся специальными законами;
  • ресурсы разных стран способствуют минимизации расходов и максимизации прибыли.

Картель

При картельной форме интеграции, организации не теряют свою коммерческую и производственную самостоятельность, они заключают картельное соглашение, которое предусматривает взаимные обязательства сторон по условиям сбыта продукции, таким как:

  • цена продукции;
  • предоставляемые квоты;
  • сегменты рынков сбыта;
  • трудовые условия и т. д.

Что касается цены на продукцию, то соглашением устанавливается минимальная цена, по которой можно реализовывать продукцию самостоятельно, ниже этой цены, устанавливать собственные цены нельзя. Производить и продавать продукцию предприятиям следует в размере выданных квот на определенных рынках сбыта, которые так же оговариваются при подписании картельного соглашения. При нарушении принятых соглашений участник картеля должен уплатить штраф в картельную кассу. На данный момент картельное соглашение предусматривает такие условия, как патенты, ноу-хау и научно-техническая информация.

Картель может находиться как в государственной так и в частной собственности. Частные картели как правило в процессе своей деятельности поглощают фирмы с менее развитым производством, что касается государственных картелей, то здесь деятельность направлена в иную сторону. Выделяются квоты в интересах малых и высокозатратных фирм.

Наиболее распространенная форма интеграции организаций, это стратегический альянс. Стратегические альянсы имеют различные формы организации, которые служат для того, чтобы каждые компании могли выбирать форму объединения исходя из своей сферы и особенности деятельности.